대다수 사람들에게 로켓랩(Rocket Lab)은 스페이스X처럼 '로켓을 쏘아 올리는 발사체 회사'로 알려져 있습니다. 하지만 실제 사업 포트폴리오를 들여다보면 매출 구조는 전혀 다른 그림을 보여줍니다. 로켓랩 전체 매출의 80% 이상은 로켓 발사가 아니라, 위성 본체와 핵심 부품을 공급하는 '우주 시스템(Space Systems)' 부문에서 나오고 있습니다. 우주 섹터에서 종목을 고를 때는 단기 테마성 상승보다 안정적인 현금 흐름을 만드는 구조를 갖췄는지가 핵심 기준이라고 생각합니다. 로켓랩을 비롯한 우주 기업 4곳의 현황을 하나씩 뜯어보며 정리해봤습니다. "로켓랩", 로켓보다 위성으로 돈 버는 회사영상에 따르면 로켓랩 매출의 81퍼센트는 사실 위성 하드웨어와 시스템 판매에서 나온다고 합니다. 2분기 매..

추석 연휴에 우연히 '함께배우기' 시리즈의 반도체 패키징 편을 보게 됐습니다. 처음엔 그냥 넘길까 하다가, 최근 제가 갖고 있던 후공정 관련 종목들이 왜 이렇게 움직였는지 이해가 안 됐던 터라 끝까지 정주행하게 됐습니다. 오늘은 그 내용을 제 나름대로 소화해서, 반도체 패키징이 왜 지금 이렇게 뜨거운 주제가 됐는지 정리해 보려고 합니다. 반도체 패키징이 이제 성능을 결정하는 이유제 경험상, 예전에 저는 한미반도체나 이오테크닉스 같은 후공정 장비주를 그냥 반도체 관련주니까 오르겠지라는 막연한 이유로 덜컥 매수했다가 꽤 아픈 손실을 본 적이 있습니다. 그때는 전공정과 후공정의 차이도 제대로 모른 채, 커뮤니티에서 추천하는 종목명만 믿고 들어갔던 거였죠. 실적 발표 시즌에 주가가 갑자기 급락하는 걸 보고 나서..

추석 연휴로 짧았던 한 주였지만 증시는 그 어느 때보다 다이나믹했습니다. 코스피가 7,000선을 지켜냈고, 그중에서도 삼성전자가 한 주 만에 9% 넘게 급등하며 시선을 사로잡았습니다. 배경에는 메타의 개인용 AI 에이전트 '뮤즈'가 촉발한 반도체 수요, 그리고 미국의 새로운 전략 자산으로 재평가받는 태양광까지 여러 이슈가 겹쳐 있었습니다. 오늘은 빅테크 기업들의 차세대 AI 에이전트 경쟁이 촉발한 고성능 메모리 반도체 수요와 함께, 데이터센터 전력 수급 문제로 재조명받고 있는 친환경 에너지(태양광) 밸류체인의 연결고리를 정리해 보겠습니다. 삼성전자가 하이닉스를 제친 이번 주 진짜 이유추석 연휴로 짧았던 이번 한 주, 코스피는 주간 기준 약 2% 올랐고 코스닥도 1.8% 상승했습니다. 그중에서도 가장 눈에..

추석 연휴를 앞두고 국내 증시가 전고점인 코스피 7100선에 부딪히며 숨고르기에 들어갔습니다. 미국 증시는 좋은 흐름을 이어가는데 한국 시장만 유독 힘이 없다 보니, 저도 이런 박스권에서는 괜히 마음이 조급해지곤 합니다. 지수 전망과 반도체 대장주 매매 기준, 그리고 연기금·외국인 수급 동향을 통해 향후 반등의 분기점이 어디인지 하나씩 뜯어보며 정리해봤습니다. "코스피 7100", 왜 자꾸 여기서 막힐까방송에서 염승환 이사님은 코스피가 7100선에 안착해야 한다고 강조했습니다. 이 자리가 전고점이라 이걸 넘겨야 의미가 있는데, 미국 증시는 좋은 흐름을 이어가는 반면 한국 시장만 유독 힘이 없다는 진단이 나왔습니다. 코스닥 역시 차트상으로는 방향을 틀 준비를 하고 있지만 정작 거래대금이 붙지 않아 시장의 ..

머니리포트에 출연한 체슬리투자자문 박세익 대표님의 인터뷰를 보다가 예전 제 흑역사가 떠올랐습니다. 저도 반도체 대장주 하나 믿고 물타기하다가 크게 데인 적이 있거든요. 이번 영상은 7월 말 급락의 진짜 원인부터 9월 FOMC·BOJ 금리 이벤트, 그리고 10월 반등 시나리오까지 꽤 촘촘하게 짚어주는데, 제 경험과 겹쳐 보면서 정리해봤습니다. 9월 증시가 유독 흔들렸던 진짜 이유저는 몇 년 전 하이닉스 비중을 꽤 높게 가져가다가 반도체 업황 우려 뉴스 한두 개에 겁먹고 물량을 던진 경험이 있습니다. 그런데 나중에 돌아보니 당시 낙폭의 진짜 원인은 개별 종목 문제가 아니라 외국인 수급이었다는 걸 뒤늦게 알게 됐죠. 그때 배운 건 ‘주가가 왜 빠졌는지 원인을 정확히 알아야 대응도 제대로 할 수 있다’는 것이었..

월요일 장을 보면서 오랜만에 좀 답답했습니다. 주말 사이 앤트로픽 CEO 다리오 아모데이가 “우리는 AI 모델의 능력을 개선하는 속도를 늦춰야 한다”는 글을 올렸고, 그 한 문장 때문에 국내 증시가 통째로 흔들렸거든요. 염승환 이사님의 9월 14일 시장 함께 읽기를 보니 같은 고민을 밤새 하신 모양이더군요. 결론은 명확했습니다. “소음이다.” 저도 큰 방향에서는 동의합니다. 다만 소음이라고 부르는 순간 놓치게 되는 지점도 분명히 있다고 생각해서, 오늘은 영상 내용을 정리하면서 제가 다르게 본 부분도 같이 적어보려 합니다. AI 속도조절은 정말 소음일까발단은 아모데이의 “We must slow the frontier”였습니다. 명분은 안전입니다. AI끼리 대화를 주고받으며 지시한 범위를 넘어서는 일이 벌어..