"삼성전자 지금 사고 싶으세요?"라고 누가 물으면 저도 선뜻 그렇다고 답하지 못할 때가 있습니다. 이번에 위즈웨이브 이권희 대표의 인터뷰를 보면서, 이 머뭇거림 자체가 사실은 투자 심리를 읽는 가장 정직한 지표라는 걸 다시 확인했습니다. 투심, 중국 반도체 굴기에 대한 불안감, 그리고 밸류 재평가 가능성까지 세 가지로 정리해봤습니다. 투심: 안 사면서 오르길 바라는 마음최근 오픈AI의 신형 모델 공개가 AI 하드웨어 섹터 전체에 불을 붙였습니다. 엔비디아, 브로드컴 같은 대형주부터 반도체 설계 팹리스 업체, 네오클라우드 업체까지 줄줄이 상승했고, 그동안 막대한 부채로 계속 비판받던 소프트뱅크도 관련 투자 성과가 부각되면서 10% 가까이 급등했습니다. 여기에 엔비디아 CEO가 10만 장 규모로 구성했던 G..

AI 투자가 너무 과열된 거 아니냐는 걱정, 저도 계속 갖고 있었습니다. 그런데 이번에 '25% 법칙'이라는 걸 알게 되면서 생각이 조금 정리됐습니다. 이게 정답이라고 단정할 수는 없지만, 적어도 막연한 불안감보다는 훨씬 구체적인 근거를 준다는 점에서 의미가 있었습니다. 이번 주 금리 일정과 함께, 이 법칙이 말하는 AI의 최종 승자까지 정리해봤습니다. 금리: 9월 16일로 가는 마지막 퍼즐 조각이번 주는 9월 16일 FOMC를 앞두고 마지막 판단 근거들이 쏟아지는 한 주입니다. 9월 8일 한국 2분기 GDP와 오라클 실적, 9일 애플 신제품 공개와 미국 재무부의 바이백 재원 증액, 10일 생산자물가와 유럽중앙은행 금리 결정, 11일 미국 소비자물가지수까지 일정이 빼곡합니다. 이 중에서도 가장 중요한 건..

몇 년 전만 해도 화장품 하면 LG생활건강과 아모레퍼시픽 두 회사만 떠올리면 그만이었습니다. 저도 한때 이 두 회사 주식을 들고 있었는데, 지금 시총 순위표를 보면 완전히 다른 세상이 펼쳐져 있어서 놀랐습니다. 이번엔 K뷰티가 왜 이렇게 판이 뒤집혔는지, 그리고 그 뒤에서 실제로 돈을 버는 구조가 어떻게 짜여 있는지를 유통변천, 시총역전, ODM 세 가지로 정리해봤습니다. 유통변천: 방문판매에서 틱톡까지한국을 찾는 외국인 관광객 수를 보면 K뷰티 흥행의 배경이 보입니다. 코로나 이전 1,750만 명이던 방한 외국인이 코로나로 급감했다가 작년 역대 최고치인 1,894만 명을 기록했고, 올해는 2,200만 명, 내후년에는 3,000만 명까지 전망되고 있습니다. 이렇게 늘어난 관광객들이 한국에 와서 올리브영 ..

델과 브로드컴 실적이 이렇게 잘 나왔는데도 왜 우리 증시는 여전히 박스권을 못 벗어날까요? 저도 이번 주 내내 지수가 오르지도 내리지도 않는 걸 보면서 답답한 마음이 컸는데, 결국 문제는 실적이 아니라 금리와 환율이라는 걸 다시 확인했습니다. 실적은 명확히 좋아지고 있는데 그 위를 짓누르는 매크로 변수들을 하나씩 정리해봤습니다. 금리: 워시의 20분과 월러의 하루지금 전 세계 국채 금리가 동시다발적으로 튀어 오르고 있습니다. 미국 10년물은 4.8%로 2025년 1월 이후 최고 수준까지 올라왔고, 일본 10년물은 무려 30년 만에 처음으로 3%를 넘겼습니다. 몇 년 전만 해도 마이너스 금리를 걱정하던 나라라는 걸 생각하면 격세지감입니다. 영국 10년물 길트 금리는 금융위기 이후 최고치인 5.25%까지 올..

고배당 ETF가 3년 수익률 232%를 기록하며 코스피를 압도했다는 영상을 보고, 저는 예전에 은행주를 "재미없는 주식"이라고 무시했던 제 과거가 떠올랐습니다. 요즘 다시 주목받는 고배당 ETF, 특히 금융지주섹터 중심 상품들을 제 경험과 함께 정리해봤습니다. 고배당ETF가 요즘 주목받는 배경영상은 2026년에 눈여겨볼 고배당ETF 10선을 소개하면서, 그중 한 종목이 3년 수익률 232%를 기록해 코스피를 압도했다고 강조합니다. 실제로 최근 데이터를 보면 코스피 지수의 3년 수익률이 10%도 안 되는 반면, 고배당50 지수는 40%대, 일부 금융지주 중심 고배당 상품은 200%를 넘는 수익률을 기록한 사례가 있어 이 주장이 아주 과장된 건 아닙니다.저는 2~3년 전만 해도 은행주·금융지주는 "배당 말고..

8월 한 달 비트코인이 24% 넘게 오르는 걸 보면서도, 저는 선뜻 마음이 놓이지 않았습니다. 이런 급등 뒤에는 항상 만만치 않은 변동성이 따라왔던 기억 때문입니다. 해외 채널에서 다룬 "비트코인 9월 로드맵" 영상을 보고, 제 과거 경험을 더해 정리해봤습니다. 비트코인9월전망, 왜 이렇게 팽팽한가8월에만 24~25% 급등한 비트코인이 9월 초 7만 6천~7만 8천 달러 구간에서 지지력을 시험받고 있습니다. 영상이 제시하는 비트코인9월전망 로드맵은 단순히 "오른다/내린다"가 아니라, 매수 구간과 고점 시나리오, 그리고 변동성이 커지는 특정 날짜까지 짚어주는 구성이었습니다. 연준 회의, 주요 경제지표 발표, 옵션·선물 만기가 겹치는 시점이 한 달 안에 몰려 있어서, 방향성 자체보다 "언제 흔들리는가"에 초..